AI基金金信消费升级股票A（006692）披露2025年四季报，第四季度基金利润659.3万元，加权平均基金份额本期利润0.2188元。报告期内，基金净值增长率为13.36%，截至四季度末，基金规模为5598.08万元。

该基金属于标准股票型基金，长期投资于周期股票。截至1月15日，单位净值为1.852元。基金经理是杨超，目前管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至1月15日，金信转型创新混合A近一年复权单位净值增长率最高，达66.74%；金信智能混合A最低，为19.98%。

基金管理人在四季报中表示，2025 年 4 季度，组合继续将重点放在服务消费相关领域，重点包括航空，景区，酒店，旅游等出行板块。同时组合在新消费领域，包括 AI 眼镜，医疗服务，轻工纺服，家电等也保持了密切关注，也会精选部分个股进行配置。4 季度油价，汇率等因素对航空板块较为有利，并且航空客座率也维持较高水平，因此 4 季度航空板块表现领先市场。从政策层面来看，对消费也比较重视，尤其是服务消费也是国家政策重点支持的领域之一。因此 4 季度组合将投资重点放在了服务消费相关的一些领域。

【资料图】

截至1月15日，金信消费升级股票A近三个月复权单位净值增长率为10.37%，位于同类可比基金8/13；近半年复权单位净值增长率为20.39%，位于同类可比基金9/13；近一年复权单位净值增长率为25.88%，位于同类可比基金8/13；近三年复权单位净值增长率为5.82%，位于同类可比基金8/9。

通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.3753，位于同类可比基金8/9。

截至1月15日，基金近三年最大回撤为32.1%，同类可比基金排名8/9。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为20.87%。

据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.54%，同类平均为89.64%。2025年上半年末基金达到92.73%的最高仓位，2019年一季度末最低，为76.41%。

截至2025年四季度末，基金规模为5598.08万元。

该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是吉祥航空、中国东航、中国国航、春秋航空、南方航空、华夏航空、首旅酒店、九华旅游、三峡旅游、丽江股份。

核校：孙萍